在今年年初經歷新冠肺炎疫情沖擊之后，在構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局之下，在施工高峰第三季度即將結束第四季度臨近之際，作為建筑裝飾裝修民營企業比任何往年都有著更深刻的體會，資金流猶如生命之鮮血一樣一直滾燙流動著是何其重要！

        中小民營建筑裝飾裝修企業保持資金流這股企業“血液循環”暢通之路在何方？本文嘗試抽絲剝繭，結合內外政策環境，結合行業特點窺探一二。

        2020年9月1日實施的《保障中小企業款項支付條例》（中華人民共和國國務院令第728號）規定：

        ◆ 機關、事業單位從中小企業采購貨物、工程、服務，應當自貨物、工程、服務交付之日起30日內支付款項；合同另有約定的，付款期限最長不得超過60日。

        ◆ 機關、事業單位和大型企業使用商業匯票等非現金支付方式支付中小企業款項的，應當在合同中作出明確、合理約定，不得強制中小企業接受商業匯票等非現金支付方式，不得利用商業匯票等非現金支付方式變相延長付款期限。

        ◆ 機關、事業單位和國有大型企業不得強制要求以審計機關的審計結果作為結算依據，但合同另有約定或者法律、行政法規另有規定的除外。

        ◆ 除依法設立的投標保證金、履約保證金、工程質量保證金、農民工工資保證金外，工程建設中不得收取其他保證金。保證金的收取比例應當符合國家有關規定。機關、事業單位和大型企業不得將保證金限定為現金。中小企業以金融機構保函提供保證的，機關、事業單位和大型企業應當接受。

        ◆ 機關、事業單位和大型企業不得以法定代表人或者主要負責人變更，履行內部付款流程，或者在合同未作約定的情況下以等待竣工驗收批復、決算審計等為由，拒絕或者遲延支付中小企業款項。

        ◆ 中小企業以應收賬款擔保融資的，機關、事業單位和大型企業應當自中小企業提出確權請求之日起30日內確認債權債務關系，支持中小企業融資。

        ◆ 機關、事業單位和大型企業遲延支付中小企業款項的，應當支付逾期利息。雙方對逾期利息的利率有約定的，約定利率不得低于合同訂立時1年期貸款市場報價利率；未作約定的，按照每日利率萬分之五支付逾期利息。

        上述提取《保障中小企業款項支付條例》部分規定，財務流視角下認為本質是保障中小企業資金正常流動，減少資金被不合理占用、拖欠。值得一提的是，條例規定：不得強制中小企業接受商業匯票等非現金支付方式，不得利用商業匯票等非現金支付方式變相延長付款期限，但往往企業投標階段便需要簽署《承諾函》，承諾自愿接受項目進度款以商票為支付方式之一。值得慶幸的是，中國人民銀行公布了自2020年7月28日起實施《標準化票據管理辦法》，規范標準化票據融資機制，基于真實、合法、有效交易的支持將票據在一定條件下作為基礎資產打包后在債券市場流通，這更有利于盤活票據市場，從而盤活中小企業手中積壓票據。

        隨著各條例、辦法逐步落地執行，效果我們認為值得期待！

        雖說得到外部各項政策支持，但打鐵還需自身硬。

        回歸企業本身，我們拋開所有總分包環節，忽略其他循環、資本運作，回歸末端本質的項目施工，分解出兩個資金流主線：項目全生命周期資金流、項目融資資金流，見《裝飾裝修企業主要資金循環圖》。

        ◆投標階段：投標保證金有關的資金流

        投標階段資金流主要包括投標保證金、投標保函保證金收付。如圖：

        對于直接支付投標保證金進行投標的項目，投標量越大，在外逗留的投標資金額越大，如未及時跟催收回，將造成投標階段資金量積累越來越多，對于企業而言，這部分資金周轉效率責任中心歸屬前端負責業務。

        廣東省住房和城鄉建設廳、廣東省發展和改革委員會、廣東省人力資源和社會保障廳、廣東省交通運輸廳、廣東省水利廳、中國保險監督管理委員會、廣東監管局《關于開展建設工程保證保險有關工作的通知》（粵建規范【2018】2號）提到：在工程建領域積極引入商業保險制度，引入投標保證保險，應當視同已經繳納投標保證金或提供銀行保函、擔保公司保函?；趯嶋H招投標文件，繳納與保函手續費相差不大的保險費，即可獲得與標保證金或投標保函作用相同的投標保證保險，并且辦理時間縮短，大大降低投標環節的資金需求，我們認為，這正是該環節最佳疏通之道。

        目前部分地區部分交易中心已植入同步線上辦理投標保證保險業務，一鍵生成投標保證保險，大大提升辦理效率，降低資金占用，值得借鑒。

        ◆項目施工履約全階段：履約保函/保證金、料工費稅有關資金流

        施工項目履約資金流主要包括履約保證金、履約保函保證金、項目儲備啟動資金、施工至結算進度款結算款質保資金。如圖：

        施工前期支付履約保證金、履約保函以及維保階段的質量保函也可參照《關于開展建設工程保證保險有關工作的通知》（粵建規范【2018】2號）優化為履約保證保險、質量保險。該通知還提及工人工資支付保證保險，目前尚未發現真正落地案例，隨著人工費用與其他工程款分賬管理，工人工資實名制銀行專用賬戶制度健全，如果企業誠信再進一步能量化體現，便可大力推廣發展工人工資支付保證保險，畢竟盤點匯總當下每月各個項目單設工人工資實名制專用賬戶資金存量余額也是一個龐大的數字，這些資金只能?？顚Ｓ?，暫時未達到工人工資支付時間的時候資金也只能干巴巴地“沉睡”。我們再轉換一下思路，向甲方申報的每期工程量均暫扣至少20%部分，是否其中有部分可以理解為暫扣作為工人工資發放的保障從而免予辦理工人工資實名制專用賬戶呢？

▲ 愛富蘭金融類建裝項目——中國銀行廣東自貿試驗區南沙分行本部營業辦公樓裝修工程

        施工中后期，甲方支付進度款審批周期與項目支付供應商、班組的進度審批支付周期需取得一個相對平衡，項目前期投入達一定比例后，中后期資金“以收定支”是非常必要的。

        通俗地說，施工項目墊資經營，首先以最低資金成本的自有資金投入，缺口不足的再融資，保質保量保安全的情況下加速資金過程流轉并確保項目不虧，能實現預期項目利潤及時收回，再投放至下一個項目，如此循環……若要生生不息，并非僅憑財務人員一己之力能確保暢通，是全員、全過程、全系統的協同。

        ◆整體項目融資資金流管理

        跳出項目投標和生產資金循環圖，我們發現再前推，甲方的資信也是疏通內部資金流的關鍵點，在業績增長壓力之下，也不妨捫心自問，我們還真的能穩得住盡心真正評估甲方資信？當進場施工后甲方支付能力受到主、客觀原因影響而延付，我們又該如何疏通資金流？

        不難想到首要就是融資，融資資金流通暢的兩大關鍵：慎防短貸長投，慎防項目利潤不足以覆蓋融資成本。提前與各大金融機構建立戰略合作伙伴關系，金融資金服務于實體經濟不正是新時期大趨勢嗎？

▲ 愛富蘭金融類建裝項目——中國農業銀行順德分行新營業辦公樓裝修工程

        以上內外結合疏通資金流的方法常見，嚴格來說執行難度不大，但往往執行效果不理想，當下時勢，建筑裝飾裝修企業危與機同生并存，僅此文作引玉之磚，引起同行共鳴，以此集思廣益，獲得更多更深入的探討，總結出行之有效之法，化危為機，助力行業整體資金流高效高質循環通暢。